Một tuyên bố chính thức được công bố bởi Cục quản lý không gian mạng Trung Quốc (CAC) nói rằng các nhà khai thác cơ sở hạ tầng thông tin quan trọng “nên ngừng mua các sản phẩm của Micron”. Nghị định, được phát hiện bởi Văn-Yee Leeđược đưa ra sau cuộc đánh giá an ninh mạng đối với các sản phẩm của Micron được bán tại Trung Quốc.
Rõ ràng, đánh giá an ninh của chính phủ Trung Quốc đã phát hiện ra rằng “Các sản phẩm của Micron có các vấn đề an ninh mạng tiềm ẩn tương đối nghiêm trọng, gây rủi ro bảo mật lớn cho chuỗi cung ứng cơ sở hạ tầng thông tin quan trọng của đất nước tôi.” Tuy nhiên, không có chi tiết nào về bất kỳ rủi ro bảo mật cụ thể nào do việc sử dụng các sản phẩm Micron gây ra được đưa ra. Vì vấn đề “an ninh quốc gia”, chúng tôi cho rằng lệnh cấm sản phẩm Micron sẽ được thực hiện nhanh chóng và triệt để.
Cuối tuyên bố của mình, CAC khẳng định rằng tất cả các công ty từ tất cả các quốc gia đều được hoan nghênh gia nhập thị trường Trung Quốc, miễn là họ tuân thủ luật pháp và quy định của địa phương. Một lần nữa, không có gợi ý nào về việc Micron có trụ sở tại Hoa Kỳ đã vi phạm bất kỳ quy định nào.
Nếu không có một số chi tiết đằng sau những tuyên bố của họ về Micron, điều tự nhiên là liệu Trung Quốc có động cơ chính trị và/hoặc kinh tế nào cho việc cấm các sản phẩm của công ty hay không. Do đó, đáng để xem một số tin tức Micron / Trung Quốc đương đại để cung cấp một số bối cảnh cho quyết định.
Đầu tiên, chúng ta hãy xem xét nền tảng chính trị. Các hạn chế thương mại bổ sung của Hoa Kỳ được thực hiện vào tháng 10 năm ngoái có nghĩa là những gã khổng lồ DRAM và NAND mới nổi của Trung Quốc (Yangtze Memory Technologies Co YMTC và ChangXin Memory Technologies CXMT, tương ứng) có thị trường hẹp hơn nhiều để giải quyết. Hậu quả lớn nhất có thể nhìn thấy từ quyết định của chính phủ Hoa Kỳ vào năm ngoái là sau một thời gian hợp tác chặt chẽ, Apple đã phải từ bỏ kế hoạch sử dụng YMTC NAND trong iDevices của mình. Nếu hoạt động trừng phạt của Hoa Kỳ thúc đẩy lệnh cấm Micron mới của Trung Quốc, thì đó sẽ là một cuộc trao đổi ăn miếng trả miếng khá rõ ràng.
Một khả năng khác là các nỗ lực và đầu tư công nghiệp của Trung Quốc đã bắt đầu mang lại hiệu quả trong sản xuất DRAM và NAND. Do đó, quốc gia này hiện cảm thấy các nguồn cung cấp thay thế đủ để họ có thể loại bỏ các sản phẩm của Micron có trụ sở tại Hoa Kỳ mà không gặp vấn đề gì.
Chúng ta cũng phải suy nghĩ về việc Micron có thể bị ảnh hưởng như thế nào bởi lệnh cấm này của Trung Quốc. Micron là một trong ba nhà sản xuất bộ nhớ lớn, nhưng DRAM và NAND là những sản phẩm hàng hóa mà các thương hiệu có ít dấu ấn. Các báo cáo tài chính gần đây cho thấy rằng 25% doanh thu năm 2022 của Micron được tạo ra từ doanh số bán hàng ở Trung Quốc. Tuy nhiên, trong một thị trường hàng hóa, dòng chảy của DRAM và IC NAND có thể điều chỉnh khá nhanh.
Có những dấu hiệu cho thấy những mặt hàng bán dẫn này được dự đoán sẽ tiếp tục giảm mạnh vào năm 2023, nhưng gần đây đã có sự gia tăng tích cực hơn, nhờ vào sự quan tâm đến các công ty hỗ trợ/phục vụ lĩnh vực công nghệ AI. Do đó, cổ phiếu Micron đã trải qua một số thăng trầm trong những tháng gần đây, nhưng vẫn tăng gần 20% trong sáu tháng qua và năm ngày qua đã chiếm một nửa mức tăng đó. Một số điểm tích cực đằng sau Micron cũng bắt nguồn từ khoản đầu tư đáng kể gần đây vào Nhật Bản, với sự hỗ trợ của chính quyền địa phương.
Tại thời điểm viết bài, cổ phiếu Micron hoàn toàn không phản ứng với lệnh cấm của Trung Quốc trong giao dịch sau giờ làm việc. Vì đây là tin tức mới nhất, chúng tôi không thể loại trừ khả năng có thêm phản ứng vào thứ Hai.
